2018年是石油天然氣行業(yè)并購(M&A)的輝煌的一年,這要歸功于Marathon Petroleum(馬拉松原油公司)的MPC收購Andeavor和Energy Transfer LP的ET簡化交易等大型交易。
從上游到中游再到下游,并購活動來自石油和天然氣行業(yè)的各個方面。雖然許多公司達成了增加規(guī)模和競爭力的交易,但一些交易是由于需要簡化公司結(jié)構(gòu)和其他公司,旨在實現(xiàn)產(chǎn)品和地理覆蓋范圍的多樣化。
以下概述了2018年以來的5項最大的能源交易:
1. Marathon Petroleum收購Andeavor
Marathon Petroleum和總部位于德克薩斯州的競爭對手Andeavor之間的350億美元合并于4月30日宣布,并于10月1日結(jié)束,是近期能源公司中價值最高的交易之一。該交易在煉油能力方面創(chuàng)造了美國最大的煉油商,超越了Valero Energy。新的馬拉松石油公司還在市值方面創(chuàng)建了一個全國性的煉油巨頭,超越了Phillips 66。
該交易擴大了Marathon Petroleum在具有吸引力的市場中的地理覆蓋范圍,鞏固了其在Permian盆地的立足點,從而創(chuàng)造了令人羨慕的零售和營銷組合。
2. Energy Transfer Equity與 Energy Transfer Partners 合并
2018年8月,管道和中游運營商Energy Transfer Partners LP同意與其合作伙伴Energy Transfer Equity合并,高達270億美元的換股交易后,將Energy Transfer Equity更名為Energy Transfer LP,創(chuàng)造了更大更強的能源MLP。
該交易于10月19日結(jié)束,旨在簡化組織結(jié)構(gòu),提升合作伙伴的信用狀況,同時提高透明度。憑借包括原油,液體和天然氣管道以及碼頭和中游業(yè)務(wù)在內(nèi)的多元化資產(chǎn)基礎(chǔ),合并后的實體將能夠到達關(guān)鍵的供應(yīng)盆地和市場。
3. Concho Resources并購RSP Permian
2018年,上游領(lǐng)域的合并步伐加快,Concho Resources公司CXO于3月簽署了一項協(xié)議,以95億美元的全股票交易收購其競爭對手RSP Permian Inc.,以擴大其在多產(chǎn)的Permian盆地中的地位。該交易于7月完成。
Concho Resources收購RSP Permian已經(jīng)為其在Permian的投資組合增加了92,000英畝的補充資產(chǎn),將公司在多產(chǎn)油資源中的總面積擴大到640,000英畝。Concho Resources現(xiàn)在被認為是Permian盆地的頂級能源生產(chǎn)商之一,擁有令人羨慕的低風險頂級資產(chǎn)和多年鉆井庫存。
4. Diamondback Energy并購Energen
Permian的交易狂潮繼續(xù)席卷美國石油工業(yè),在多產(chǎn)的頁巖區(qū)發(fā)揮了一波鞏固作用。加入該行列的另一家能源公司是Diamondback Energy,Inc。,該公司于8月宣布以92億美元的巨額交易收購Energen公司,以加強其Permian業(yè)務(wù)。
該筆交易于11月完成,這將Diamondback轉(zhuǎn)變?yōu)轭I(lǐng)先的Permian盆地石油生產(chǎn)商之一。此次交易使Diamondback成為第三大Permian勘探者,并為Diamondback的投資組合增加了大約25,493凈租賃面積。
5. 加拿大Encana收購Newfield
11月,加拿大能源勘探公司Encana Corporation ECA同意通過價值55億美元的交易收購總部位于德州的Newfield Exploration Company NFX。該交易預(yù)計將在2019年第一季度完成,之后,該公司計劃將股息支付增加25%,并將其股票回購計劃增加至15億美元。合并后實體第三季度總產(chǎn)量為577,000桶油當量/日,其中52%為液體。
收購Newfield Exploration將使Encana成為領(lǐng)先的非傳統(tǒng)能源生產(chǎn)商之一。收購后,該公司的預(yù)計產(chǎn)量預(yù)計將比2018年增加約20%,同時為股東帶來顯著的協(xié)同效應(yīng)。