“中東有石油，中國(guó)有稀土”。早在90年代初，就有國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人如此表態(tài)，被稱為“工業(yè)維生素”的稀土，其戰(zhàn)略地位可見一斑。5月15日，限制稀土進(jìn)口的消息正式出臺(tái)，稀土行業(yè)隨即開始了強(qiáng)勢(shì)回歸之路。
更令市場(chǎng)振奮的是，5月20日，習(xí)近平總書記赴江西考察調(diào)研,第一站就來(lái)到相關(guān)企業(yè)詳細(xì)了解我國(guó)稀土資源的開發(fā)現(xiàn)狀。
可以說(shuō)，這給沉寂許久的稀土點(diǎn)了一把火。資本市場(chǎng)的反應(yīng)最為直接，十幾只概念股齊刷刷上演漲停潮。不過(guò)，在經(jīng)歷了幾天的狂歡后，5月24日，稀土概念股大幅殺跌，不少概念股一度逼近跌停。
多位業(yè)內(nèi)人士在觀察了稀土行業(yè)此輪行情后表示，稀土行業(yè)這些年可以說(shuō)大起大落，在政策的調(diào)控下，稀土行業(yè)亂象逐步減少，價(jià)格也相對(duì)平穩(wěn)。未來(lái)不管是從資源量還是從戰(zhàn)略上來(lái)考慮，以六大稀土集團(tuán)為代表的稀土行業(yè)仍將持續(xù)整合。
實(shí)際上，限制稀土進(jìn)口一事，從去年開始就已逐步啟動(dòng)。
2018年11月3日，云南騰沖海關(guān)禁止緬甸所有資源類商品進(jìn)口至中國(guó)，其中包括稀土礦資源。2018年12月14日，騰沖海關(guān)針對(duì)緬甸稀土礦通關(guān)，執(zhí)行期5個(gè)月。
今年從5月15日開始，云南騰沖與緬甸邊境關(guān)口正式進(jìn)行封關(guān)，禁止所有稀土業(yè)務(wù)相關(guān)商品進(jìn)行進(jìn)出口貿(mào)易。
消息一出，稀土價(jià)格大漲，稀土概念股也因此受到追捧。
實(shí)際上，一直以來(lái)，中國(guó)都是稀土出口大國(guó)。但在2018年，中國(guó)成為了最大稀土進(jìn)口國(guó)。緬甸是中國(guó)最大的稀土進(jìn)口來(lái)源國(guó)，2018年中國(guó)從緬甸進(jìn)口的中重離子型稀土礦約2.6萬(wàn)噸，而中國(guó)中重稀土礦全年消費(fèi)量5萬(wàn)噸-6萬(wàn)噸。
“除去宏觀因素的影響，這件事對(duì)稀土行業(yè)影響很大”，有不愿具名的稀土行業(yè)專家表示，我國(guó)去年從緬甸進(jìn)口稀土那么多，主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)供應(yīng)短缺。緬甸是南方稀土企業(yè)獲得礦源的主要國(guó)家，但這一來(lái)源也是不穩(wěn)定的。
2019年南方礦的供應(yīng)存在很大的不確定性。
他還介紹稱，這幾年我國(guó)南方稀土礦生產(chǎn)企業(yè)的總量控制指標(biāo)完成率不足40%，一是地方受環(huán)保技術(shù)制約，二是現(xiàn)有南方礦證下資源枯竭。受國(guó)內(nèi)環(huán)保壓力影響，我國(guó)南方稀土礦生產(chǎn)2018年基本處于停滯狀態(tài)，基本沒(méi)有下發(fā)采礦證。
卓創(chuàng)資訊分析師張偉表示，受上述消息影響，近期國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格普遍上行，尤其是中重稀土產(chǎn)品。
同時(shí)國(guó)內(nèi)環(huán)保嚴(yán)查力度不減，加之國(guó)內(nèi)對(duì)于稀土行業(yè)秩序進(jìn)行整頓，緬甸限制出口，供應(yīng)量大幅減少，對(duì)于稀土行業(yè)產(chǎn)生一定的利好支撐。
實(shí)際上，這幾年國(guó)內(nèi)環(huán)保治理疊加供給側(cè)改革，外加全球宏觀背景偏弱，稀土供需兩淡，缺乏對(duì)價(jià)格的實(shí)質(zhì)支撐?！?/p>
他認(rèn)為，短期看，稀土進(jìn)口限制對(duì)行業(yè)影響較大。其中緬甸進(jìn)口限制影響尤為顯著，可能影響國(guó)內(nèi)大概30%-50%的中重稀土消費(fèi)，這也是導(dǎo)致近期鏑鋱類價(jià)格暴漲的原因。
未來(lái)一段時(shí)間，國(guó)內(nèi)中重稀土價(jià)格上漲仍是較為明顯的趨勢(shì)，不確定性因素是國(guó)家是否啟動(dòng)拋儲(chǔ)，以緩解市場(chǎng)需求壓力，以及擴(kuò)大其它地區(qū)的稀土礦進(jìn)口量。
Wind數(shù)據(jù)顯示，稀土永磁板塊指數(shù)自2017年9月份以來(lái)一路下跌，進(jìn)入2019年隨大盤上漲出現(xiàn)反彈，但4月底又隨大盤調(diào)整掉頭向下。但自限制稀土進(jìn)口以來(lái)，該板塊持續(xù)走強(qiáng)。
“目前市場(chǎng)上炒作成分比較多”，張偉還表示，未來(lái)一段時(shí)間，稀土價(jià)格企穩(wěn)回升概率較大，中重稀土仍以偏強(qiáng)運(yùn)行為主。
稀土行業(yè)仍將深入整合 稀土是不可再生的重要戰(zhàn)略資源，在新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、航空航天等領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，被稱為“工業(yè)維生素”。
因此，一直以來(lái)，稀土行業(yè)實(shí)施指標(biāo)配額化生產(chǎn)?！ ?月15日，工信部、自然資源部下發(fā)2019年第一批稀土開采、冶煉分離總量控制計(jì)劃，指標(biāo)總量同比下滑18%，低于市場(chǎng)預(yù)期。
據(jù)了解，總量控制指標(biāo)按2018年全年指標(biāo)的50%下達(dá)，且從歷史來(lái)看第二批指標(biāo)往往與第一批指標(biāo)持平或小幅減少。
業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，全年指標(biāo)將與去年持平或小幅上調(diào)，這反映了兩部委對(duì)大幅放開總量控制指標(biāo)仍較為謹(jǐn)慎。
但是，稀土行業(yè)根據(jù)配額指標(biāo)可產(chǎn)出的氧化物產(chǎn)量均無(wú)法滿足終端需求量，以往通常通過(guò)黑稀土供應(yīng)可彌補(bǔ)缺口，但這幾年環(huán)保打黑力度加強(qiáng)，黑稀土基本以存量消化為主，增量已不大。
對(duì)此，張偉表示，近幾年，為了穩(wěn)定稀土價(jià)格和整治稀土行業(yè)亂象，下發(fā)的生產(chǎn)指標(biāo)呈現(xiàn)穩(wěn)中有降的態(tài)勢(shì)，配合打黑行動(dòng)，整體上稀土的供應(yīng)過(guò)剩局面得到較大改善，對(duì)稀土價(jià)格起到一定支撐作用。
需要一提的是，除了政策上的調(diào)控，這幾年，國(guó)家一直在加大對(duì)稀土行業(yè)的整合力度。
“2016年底，稀土產(chǎn)業(yè)整合宣告初步完成，形成北方稀土、中國(guó)鋁業(yè)、中國(guó)五礦、南方稀土、廈門鎢業(yè)和廣東稀土六大稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)”，據(jù)上述稀土行業(yè)專家透露，隨著2017年10月份以南方稀土集團(tuán)對(duì)贛州地區(qū)約22家稀土回收企業(yè)集中整合為代表的行業(yè)整合進(jìn)一步深入，中國(guó)稀土行業(yè)進(jìn)入集團(tuán)整合震蕩期，總的趨勢(shì)是企穩(wěn)向好。
因此，張偉也建議，涉稀土企業(yè)繼續(xù)整編合并，使產(chǎn)能與實(shí)際需求相符，以滿足國(guó)內(nèi)需求為主。畢竟我國(guó)稀土資源下降較快，需要權(quán)衡資源儲(chǔ)量和戰(zhàn)略考量。
