中國新能源汽車連年超預(yù)期發(fā)展，帶火了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，動(dòng)力電池更成為重中之重。
廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪一句“我是為寧德時(shí)代打工”，讓更多人洞悉了車企和電池廠商又愛又恨的關(guān)系，也由此攪動(dòng)了一家獨(dú)大的動(dòng)力電池江湖。
2022年，寧王、比亞迪之外，電池新勢(shì)力不斷崛起，包括中創(chuàng)新航、國軒高科在內(nèi)，快速發(fā)展的第三勢(shì)力都喊出了要成為全球前三的目標(biāo)。
無論是真金白銀的擴(kuò)產(chǎn)能，或是引戰(zhàn)融資上市，在寧王、迪王之后，動(dòng)力電池市場(chǎng)仍在蓄勢(shì)培育更多的巨頭。對(duì)此，車企也樂見其成，有些甚至參與其中。
從國內(nèi)到國際，從技術(shù)到規(guī)則，動(dòng)力電池的江湖格局遠(yuǎn)遠(yuǎn)未定，未來如何，仍存變數(shù)。
崛起
今年以來第三勢(shì)力崛起的背后，是車企想要尋求一個(gè)更加穩(wěn)定的供應(yīng)鏈。
在工信部12月14日公布的最新一批新車公告里，中創(chuàng)新航的產(chǎn)品匹配了長安深藍(lán)SL03、蔚來全新ES8等多家車廠的車型。而在過去，蔚來一直是寧德時(shí)代的主要客戶之一。
這也意味著，在小鵬汽車總裁顧宏地宣布已實(shí)現(xiàn)多元化安排，寧德時(shí)代已不再是小鵬最大的供應(yīng)商之后，又一家新勢(shì)力投向了“第三勢(shì)力”們的懷抱。
此前，理想也豪擲4億元入股欣旺達(dá)，與它一同入股的，還有廣汽、上汽等多家車企。車企對(duì)第三勢(shì)力的扶持，已然是司馬昭之心。
從國內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)數(shù)據(jù)來看，趨勢(shì)也非常明顯。中國汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2022年前11個(gè)月，寧德時(shí)代裝車量為124.13GWh，占據(jù)48.02%的市場(chǎng)份額。緊隨其后的分別是比亞迪（23.11%）、中創(chuàng)新航（6.73%）、國軒高科（4.65%）、欣旺達(dá)（2.45%）以及億緯鋰能、蜂巢能源。
相比去年年底的市場(chǎng)份額，寧德時(shí)代從52.1%降至了48.02%，比亞迪則從16.2%上升至了23.11%。而其他排在TOP10的電池廠商市場(chǎng)份額則經(jīng)歷了激烈的洗牌，既有欣旺達(dá)的異軍突起，億緯鋰能、中創(chuàng)新航的穩(wěn)步前進(jìn)，也有國軒高科市場(chǎng)份額的下降。
還有更多玩家市場(chǎng)份額也在提升，以至于動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟去年還只是排著TOP10的份額，今年已拓展至了TOP15。二線電池廠商們正快速崛起。
對(duì)于第三勢(shì)力們來說，戰(zhàn)爭(zhēng)不過剛剛開始。今年以來瘋狂擴(kuò)產(chǎn)，幾乎每周都有第三勢(shì)力公布產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃、項(xiàng)目簽約、開工或投產(chǎn)。
據(jù)華爾街見聞不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，中航鋰電、欣旺達(dá)、億緯鋰能、國軒高科、蜂巢能源、孚能科技、鵬輝能源、海辰儲(chǔ)能等第三勢(shì)力動(dòng)力電池廠商規(guī)劃新增產(chǎn)能約500GWh，是去年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量的1.7倍。
此外，至2025年，第三勢(shì)力們合計(jì)規(guī)劃產(chǎn)能已經(jīng)超過了寧德時(shí)代、比亞迪兩大巨頭。高達(dá)1798GWh，其中，蜂巢能源、中創(chuàng)新航的產(chǎn)能目標(biāo)最高，分別為600GWh、500GWh。
根據(jù)浙商證券測(cè)算，2023-2025年，第三勢(shì)力們的規(guī)劃產(chǎn)能復(fù)合增速為46%，大幅高于寧德時(shí)代（30%）、比亞迪（26%）和整體行業(yè)（35%）。
隨之而來的是資本對(duì)第三勢(shì)力的熱捧，今年以來，第三勢(shì)力公布投融資計(jì)劃近50起，總投資金額約5000億元，投資者既有中銀投資、IDG等機(jī)構(gòu)投資者，東風(fēng)集團(tuán)、理想等整車企業(yè)，也有廣州產(chǎn)控、棗莊高新投等地方國資。
既有中創(chuàng)新航在香港資本市場(chǎng)敲鐘，成為香港資本市場(chǎng)動(dòng)力電池第一股；也有欣旺達(dá)、國軒高科在今年通過發(fā)行全球存托憑證成功登陸瑞交所；此外，蜂巢能源科創(chuàng)板IPO也獲上交所受理。
獲得資本力挺的第三勢(shì)力們，無疑已經(jīng)為接下來更加激烈的市場(chǎng)份額之爭(zhēng)，做好了準(zhǔn)備。
角逐
這個(gè)市場(chǎng)依舊是巨大的。
2018年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量才首次突破百GWh的門檻，達(dá)到106GWh，而到了今年前11個(gè)月，這一數(shù)據(jù)已來到436GWh。而按照高工產(chǎn)業(yè)研究院及其他機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，2025年突破1000GWh已是一個(gè)必然。
以1個(gè)GWh10億元價(jià)格來算，這會(huì)是個(gè)動(dòng)輒萬億級(jí)的市場(chǎng)，并且接下來還會(huì)保持高速增長，如此巨大的蛋糕，又怎能不讓人眼饞。
只不過動(dòng)力電池的江湖里，難有常勝的將軍。即便是寧王的崛起，也是2017年之后的故事，至于TOP10的名單，則是年年換新。
動(dòng)力電池產(chǎn)能的急劇擴(kuò)張，也讓諸多業(yè)內(nèi)人士表示出擔(dān)憂。中國科學(xué)院院士歐陽明高就曾表示，預(yù)計(jì)在2025年會(huì)出現(xiàn)電池產(chǎn)能過剩；億緯鋰能董事長劉金成則表示，明年,最晚到后年,從鋰礦開始,全產(chǎn)業(yè)鏈都會(huì)過剩。
這意味著，在行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的路上，接下來行業(yè)的洗牌會(huì)是激烈的。規(guī)模、技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)較弱的第三勢(shì)力首當(dāng)其沖，將迎來一次命運(yùn)的分野。
不過劉金成的看法還有下半句，和中創(chuàng)新航董事長劉靜瑜所見略同的是，質(zhì)量上乘、兼具成本優(yōu)勢(shì)的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不會(huì)過剩。
這使得在產(chǎn)能擴(kuò)張之余，第三勢(shì)力們?cè)诋a(chǎn)品、技術(shù)路線上不斷尋找自己的突破口，同時(shí)和更多的車企綁定起來，讓自己的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能能夠真正地裝載到汽車上去。
像欣旺達(dá)就先于寧德時(shí)代推出了4C快充電池，并且已搶先供應(yīng)到了肩負(fù)小鵬品牌向上重任的小鵬G9上。雖然像這樣的方案有些劍走偏峰的意味，需要配備單獨(dú)的超充裝，對(duì)電網(wǎng)容量壓力不小，難成主流。不過對(duì)于有著快速補(bǔ)能需求的中高端車型來說，又是個(gè)獨(dú)到的產(chǎn)品。
此外，高鎳多元電池、高錳鐵鋰電池、半固態(tài)電池、全固態(tài)電池、鈉離子電池等等，在如今鋰價(jià)高企的背景下，第三勢(shì)力們都在不斷儲(chǔ)備、推出自己的新產(chǎn)品，以圖吸引更多車企選擇自己的方案。
這個(gè)過程中，億緯鋰能、國軒高科、中創(chuàng)新航和蜂巢能源等第三勢(shì)力們?cè)趪鴥?nèi)加速擴(kuò)展客戶的同時(shí)，也在加速走出去。今年9月，億緯鋰能就斬獲了寶馬集團(tuán)定點(diǎn)。這意味著接下來，他們的市場(chǎng)份額會(huì)隨著車企新車型的推出，不斷提升。
廣發(fā)證券也認(rèn)為，動(dòng)力電池市場(chǎng)在經(jīng)歷兩輪定點(diǎn)高峰后，國內(nèi)企業(yè)將進(jìn)入全球車企供應(yīng)鏈，引領(lǐng)動(dòng)力電池市場(chǎng)繼續(xù)發(fā)展，發(fā)揮越來越大的影響力。
可以看到，在今年第三勢(shì)力不斷卷向?qū)幫?、迪王之后，這個(gè)仍有數(shù)萬億級(jí)的市場(chǎng)為第三勢(shì)力們提供了一個(gè)廣闊的舞臺(tái)。除了國內(nèi)市場(chǎng)，差異化產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)、海外市場(chǎng)都會(huì)是接下來這些第三勢(shì)力們發(fā)力的重點(diǎn)。
只不過競(jìng)爭(zhēng)依舊殘酷，2022年對(duì)他們來說是個(gè)資本催化的窗口期。他們需要在未來3-5年新能源滲透率增速放緩前，提前鎖定車企的訂單，為接下來的市場(chǎng)格局固化做好準(zhǔn)備。
第三勢(shì)力們和兩王之間的纏斗，才剛剛開始罷了。
