11月21日，兩家專注于墨西哥灣油氣勘探和生產(chǎn)的美國(guó)獨(dú)立油氣公司塔洛斯能源(Talos Energy)和斯通能源(Stone Energy)宣布合并。這是近期美國(guó)石油行業(yè)又一筆企業(yè)整合交易，進(jìn)一步顯示出，油價(jià)低迷迫使中小型油企為求生存只能“抱團(tuán)取暖”。

路透社報(bào)道稱，塔洛斯能源和斯通能源將創(chuàng)造一家包括債務(wù)在內(nèi)價(jià)值25億美元的新公司，新公司仍以“塔洛斯能源”為名。消息一出，斯通能源股價(jià)暴跌13個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)協(xié)議，塔洛斯能源將通過(guò)1：1的比例獲得斯通能源的股份，同時(shí)將向塔洛斯能源現(xiàn)有股東發(fā)行3420萬(wàn)股股票，使其獲得合并后新公司63%的股份。

塔洛斯能源在一份聲明中指出，合并后公司的日均產(chǎn)量約4.7萬(wàn)桶油當(dāng)量，已探明儲(chǔ)量將達(dá)1.36億桶油當(dāng)量，主要位于墨西哥深水灣和淺海沿岸地區(qū)。新公司未來(lái)將擁有更強(qiáng)勁的資產(chǎn)增長(zhǎng)潛力，并有望進(jìn)一步提高墨西哥灣和其它地區(qū)的資產(chǎn)收購(gòu)能力。

據(jù)悉，花旗和瑞銀將擔(dān)任塔洛斯能源的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，Vinson & Elkins LLP和Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP將擔(dān)任其法律顧問(wèn)。Petrie Partners Securities和Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP將分別擔(dān)任斯通能源的財(cái)務(wù)和法律顧問(wèn)。

對(duì)塔洛斯能源而言，這筆合并案為其敲開(kāi)了上市的大門。塔洛斯能源曾于2014年聘請(qǐng)投行安排上市事宜，當(dāng)時(shí)尋得了私募股權(quán)公司 Apollo Global Management和Riverstone Holdings為投資者。然而，油價(jià)大跌導(dǎo)致石油市場(chǎng)動(dòng)蕩迫使該公司IPO計(jì)劃無(wú)奈擱置。

塔洛斯能源首席執(zhí)行官Timothy Duncan表示：“這筆合并交易對(duì)我們非常有利，我們將借此獲得更多資源和人才。”

7月，塔洛斯能源與墨西哥獨(dú)立能源公司塞拉油氣(Sierra Oil and Gas)曾在墨西哥灣淺海區(qū)發(fā)現(xiàn)了大量原油，預(yù)估可開(kāi)采儲(chǔ)量達(dá)1.4億至20億桶。這直接激發(fā)了塔洛斯能源的開(kāi)發(fā)熱情，因此壯大勘探開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)、獲得更多專家和人才，成為該公司的當(dāng)務(wù)之急。

不過(guò)，這筆合并案仍需獲得斯通能源股東以及該公司2022年到期的債券持有人的同意。目前，斯通能源兩個(gè)股東——投資公司Franklin Advisers和MacKay Shields都對(duì)這筆交易持支持態(tài)度，兩家公司持股高達(dá)53%。

斯通能源在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)兩年的油價(jià)低迷期后，去年底申請(qǐng)美國(guó)第11章破產(chǎn)保護(hù)，債權(quán)人由此獲得了重組之后的公司股份，并以此擺脫12億美元的債務(wù)。因此，對(duì)斯通能源而言，與塔洛斯能源合并不失為走出困境的一個(gè)機(jī)會(huì)。

分析指出，油價(jià)下跌對(duì)海上石油勘探生產(chǎn)商的打擊尤為嚴(yán)重，因?yàn)橄啾汝懮嫌吞镯?xiàng)目，海上開(kāi)采石油的成本更高。鑒于上述兩家公司的規(guī)模不大，通過(guò)監(jiān)管審批的可能性非常高。

科爾尼管理咨詢公司(A.T. Kearney)在10月中旬發(fā)布的《2017油氣行業(yè)并購(gòu)報(bào)告》中指出，當(dāng)前油氣行業(yè)投資者和石油公司對(duì)油價(jià)趨穩(wěn)的預(yù)期一致，為并購(gòu)交易的繁榮創(chuàng)造了有力的平臺(tái)，預(yù)計(jì)2017年油氣行業(yè)的投資和并購(gòu)交易將更為活躍和頻繁。