從“一帶一路”倡議提出以來，已有超過60個國家和國際組織響應(yīng)，其中就有大量的電力行業(yè)需求，“一帶一路”撬動了電力行業(yè)的投資需求。
根據(jù)國際能源署的預(yù)計，在2014-2020年期間，“一帶一路”沿線的非OECD的國家年均電力投資總額均為2460.9億歐元，是同一時期我國電力投資總額的127.8%。同時，中國電力企業(yè)海外業(yè)務(wù)越來越多，掀起了一波海外投資的浪潮。
全球知名的咨詢服務(wù)公司埃森哲在其發(fā)布的《埃森哲2017全球電力行業(yè)報告》中提出，從電力企業(yè)兼并收購的外延增長角度來看，全球電力投資正由傳統(tǒng)大型電站向新能源轉(zhuǎn)變。通過對全球電力行業(yè)以及主要電力企業(yè)績效的長期跟蹤調(diào)研，該報告認為清潔能源、能源供應(yīng)安全、能源企業(yè)運營的可靠性與穩(wěn)定性仍是全球電力投資的關(guān)注重點。
新能源是未來的核心競爭力
隨著全球電力需求增速放緩以及綠色環(huán)保主題的興起，全球電源結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷前所未有的調(diào)整，以氣電為首的清潔能源迅速崛起，新能源迎來爆發(fā)期。受資源稟賦、電網(wǎng)設(shè)施、環(huán)保要求及投資回報等因素的影響，新能源正逐漸成為電力行業(yè)的投資熱點。
根據(jù)埃森哲分析，作為全球最大的能源投資國，中國去年的火力發(fā)電投資下降了25%，新能源是主要投資動力。對于國內(nèi)優(yōu)秀的電力企業(yè)來說，關(guān)注國際市場上新能源方向的投資，是未來發(fā)展的必經(jīng)之路。
埃森哲能源事業(yè)部董事總經(jīng)理陳城在接受記者專訪時表示，中國電力企業(yè)“走出去”在未來培養(yǎng)核心競爭力的重點上，將傳統(tǒng)能源和新能源放在一起看，更多還是在新能源上。與一些發(fā)達國家相比，目前在新能源的某些領(lǐng)域，中國電力企業(yè)自身的技術(shù)優(yōu)勢已經(jīng)顯現(xiàn)，國內(nèi)一些好的裝備制造商在國外已經(jīng)擁有很高的認知度。
“用中國制造走出去，這可能逐漸會成為我們的優(yōu)勢，這個優(yōu)勢在未來五年或者十年會逐步地釋放出來。”陳城認為，中國企業(yè)有一個很大的特色是，用中國的市場培養(yǎng)自己的技術(shù)，然后再輸出。中國未來要參與能源更大方面的競爭，必須利用好這個土壤，使未來能夠使用的技術(shù)極早地在中國生根發(fā)芽。
同時，中國電力“走出去”以煤電、水電、輸變電為主，風(fēng)電、太陽能等新能源行業(yè)上處于走向國際市場的初期階段。中國企業(yè)面臨的一大問題是技術(shù)模式太單一，生物質(zhì)發(fā)電、潮汐能等先進發(fā)電方式在歐洲得到開發(fā)，而中國仍局限在風(fēng)電和光伏的輸出，這在未來難以為繼。
海外市場布局有待重新審視
根據(jù)埃森哲分析，中國企業(yè)投資基本集中在亞洲非發(fā)達國家，隨著“一帶一路”政策的提出，東南亞、南亞和西亞已占整個中國海外電力投資的40%，而這些國家也正是“一帶一路”的主力軍。
非發(fā)達國家未來的發(fā)展空間大是其一大優(yōu)勢，從市場來看，亞洲欠發(fā)達地區(qū)將位列全球新增裝機首位。隨著欠發(fā)達經(jīng)濟體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸升級，將成為全球經(jīng)濟發(fā)展的新動力，其對電力的需求也將保持高速增長，經(jīng)濟的快速發(fā)展必將帶動基礎(chǔ)設(shè)施，尤其是電力行業(yè)的發(fā)展。
此外，這些地方的經(jīng)濟發(fā)展相對于中國較落后，所以中國過去幾年已成熟的產(chǎn)品服務(wù)套裝在這些地區(qū)會有非常好的接受和應(yīng)用，很多東西在這些地方還存有銷路。
但是，這種布局的劣勢也十分明顯。大家都看到了非發(fā)達國家的市場潛力，所以出現(xiàn)中國企業(yè)“扎堆”，內(nèi)斗嚴重，自身的利潤率出現(xiàn)下滑的情況。在這樣的市場環(huán)境下，南亞、東南亞地區(qū)火電EPC競爭近乎“白熱化”，未形成良好的競爭地位。
中國電力企業(yè)重點布局的這些國家，像印度、巴基斯坦、越南等，也都存在超額規(guī)劃，提前建造的問題。同時，像印度、印尼這些國家，各區(qū)域享有高度的自治權(quán)。各省投資環(huán)境差異極大，地方政府執(zhí)行偏差很大，使得很多項目無法按照國家整體政策開展。法制發(fā)展不到位，電力企業(yè)在投資過程中會存有很大風(fēng)險。
針對這樣的情況，埃森哲建議中國電力企業(yè)首先應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身國際化業(yè)務(wù)需求，再合理進行區(qū)域布局規(guī)劃，關(guān)注其他市場需求高、投資環(huán)境好的地區(qū)，避免造成為了“走出去”而走出去，為了“國際化”而國際化最后導(dǎo)致“扎堆內(nèi)耗”的不利情況。
埃森哲認為，在中國“一帶一路”政策推進電力基礎(chǔ)設(shè)施投資的背景下，中國電力企業(yè)不僅需要認真系統(tǒng)地評估東道國市場的投資環(huán)境，避免陷入欠發(fā)達國家和部分市場超額規(guī)劃、傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩的困境，還需要洞悉包括發(fā)達國家在內(nèi)的當(dāng)?shù)卣湍茉捶?wù)市場的最新趨勢。
“在區(qū)域布局上，我認為最需要注意的地方是，不要把雞蛋放在同一個籃子里。”陳城告訴記者，“收益永遠是和風(fēng)險綁定的，高回報也意味著高風(fēng)險，所以我們是建立資產(chǎn)的一個包裹，這個包裹當(dāng)中，對于自己的未來收益的預(yù)期要有一個合理的對沖，更多要引用一些專業(yè)的財務(wù)分析而不只是‘拍腦袋’。”
陳城認為，中國電力企業(yè)走出去的區(qū)域布局規(guī)劃，需要高風(fēng)險高回報的欠發(fā)達國家，也需要有發(fā)達國家，一些相對投資回報小，但風(fēng)險也小的地方。在布局問題上并不是二者之間選其一，而是在這兩者之間怎么搭建自己相對平衡的資產(chǎn)包。
“走出去”的合作伙伴
事實上，中國EPC企業(yè)“走出去”的道路并非一片坦途，面臨諸多挑戰(zhàn)，如業(yè)主方對項目管理的國際化要求、當(dāng)?shù)貜?fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境與法律法規(guī)、語言問題、項目融資等。中國EPC企業(yè)走出去在選擇合作伙伴時需要更多的考量。在當(dāng)前的市場環(huán)境下，蛋糕不可能被獨享，沒有一個企業(yè)能把每一個產(chǎn)業(yè)鏈都做到完美，在走出去的過程中，不借力，未來將吃更多的虧。
以西門子為例，作為根植于中國145年的全球企業(yè)，德國西門子股份公司(以下簡稱西門子)不僅熟悉中國市場的方方面面，更諳熟全球各地市場獨特的政治、經(jīng)濟、文化、習(xí)俗、法律、商務(wù)環(huán)境和技術(shù)標準。在電力、公用事業(yè)、油氣與化工、礦山與工業(yè)等眾多領(lǐng)域與中國EPC企業(yè)開展了緊密合作。
數(shù)據(jù)顯示：截至2016年底，西門子已與中國能建、中國電建、中石油、中石化、中材集團、中集來福士等上百家中國EPC企業(yè)在近60個國家開展項目合作。在近10年，西門子已與中國EPC企業(yè)合作在全球十余個國家安裝了38臺重型燃氣輪機、17臺中小型燃氣輪機以及14臺大型蒸汽輪機。
“通過EPC項目合作，最終實現(xiàn)中國電力EPC企業(yè)、業(yè)主和西門子的三贏局面。”西門子中國區(qū)相關(guān)負責(zé)人在接受記者采訪時如上表態(tài)。
在安哥拉的一個遠距離輸電項目中，中方EPC企業(yè)需要做400kV斷路器的選型方案。設(shè)計院根據(jù)常規(guī)保守做法, 給出的方案是所有斷路器都帶合閘電阻。但西門子經(jīng)過計算，請教國內(nèi)電力院的知名專家，在與總包方深入討論之后，提出了1/3的斷路器使用合閘電阻的方案，最終被業(yè)主采用，為該企業(yè)省下15%的采購成本。
此外，西門子所擁有完備和靈活的金融解決方案，也是其他企業(yè)無法比擬的。通過安排股權(quán)投資、項目貸款、出口信貸和提供融資咨詢服務(wù)，西門子可以幫助EPC項目完成融資。以與中國機械進出口(集團)有限公司合作的孟加拉希拉甘杰電站二期225MW聯(lián)合循環(huán)電廠項目為例。西門子通過協(xié)調(diào)EPC企業(yè)、業(yè)主和相關(guān)機構(gòu)，幫助項目成功獲得德國出口信用保險公司EulerHermes的擔(dān)保，形成了中國出口信用保險公司和德國EulerHermes聯(lián)合擔(dān)保的結(jié)構(gòu)，為項目最終獲得由渣打銀行牽頭并包括西門子銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行團的貸款提供了關(guān)鍵的一環(huán)，并促使該項目最終順利落地。
“走出去”如何克服自身不足?
2017年的行業(yè)數(shù)據(jù)分析和市場調(diào)研顯示，領(lǐng)先的電力企業(yè)在全球市場競爭中能夠敏銳捕捉需求側(cè)的變化趨勢，并采取迅速行動重新定義產(chǎn)品組合。同時，未來電力企業(yè)如能及時轉(zhuǎn)變商業(yè)模式，向服務(wù)運營商的方向轉(zhuǎn)型，還將獲得領(lǐng)先于市場的全新競爭力，從服務(wù)項目中獲得較高的財務(wù)回報。
與之相比較，從商業(yè)模式來說，市場化不夠是中國電力企業(yè)的一大特點。中國電力行業(yè)廠網(wǎng)分家時間較短，目前進行的電改，把發(fā)輸配售體系進行一個重新的布局，學(xué)習(xí)歐洲等地的布局模式，是市場化的一個重要步驟。
“中國電力機制改革的難點，可能并不在我們從業(yè)人員，電力行業(yè)的從業(yè)人員素質(zhì)是很高的，難點是在于對于既得利益的一個重新分配，這個難度遠比想象中要大。”陳城告訴記者，“與國外相比，中國對規(guī)則了解的太少了，過去廠網(wǎng)不分家時無視規(guī)則，中間不存在交易，而是部門之間的關(guān)系。廠網(wǎng)分家之后，交易規(guī)則也很簡單，不需要商業(yè)協(xié)議和嚴格的規(guī)則，但是現(xiàn)在參加國際競爭這樣是不行的。”
同時，國有企業(yè)往往不允許失敗，這意味著需要馬上盈利，沒有緩沖期。這個過程當(dāng)中，對于選擇項目還有其他方面，都十分局限，不利于電力企業(yè)事業(yè)的擴張。現(xiàn)在國際市場有很多新規(guī)則，中國電力企業(yè)沒有一些經(jīng)驗教訓(xùn)，是無法學(xué)會的。
陳城對國有企業(yè)提出建議說，一是不要把自己想的太全。在現(xiàn)在的這樣一個環(huán)境下，中國電力企業(yè)不應(yīng)該把自己作為一個所有事情都包辦的走出去的主體來看待，在市場環(huán)境下大家比的應(yīng)該是自己的長板，而不是比自己的短板。
二是要想辦法本土化，和當(dāng)?shù)睾献鳌ｋ娏κ且粋€長久的投資，永遠要照顧到當(dāng)?shù)厝说那榫w，在走出去過程中找到自己的一部分利潤，又不損傷當(dāng)?shù)氐囊徊糠掷麧?。另外一個合作點是和新興的科技企業(yè)的合作，這些企業(yè)代表整個電力未來的發(fā)展，不僅僅會在歐洲生根發(fā)芽，也很快會移到中國來。
中國電力企業(yè)“走出去”背后的動機相對是復(fù)雜的，一是要把產(chǎn)能帶出去，二是要把先進技術(shù)引進來。電力投資應(yīng)該起到兩方面的作用，不僅僅把我們的設(shè)備帶出去，也要把好的東西帶進來。從這兩個角度來看，陳城說：“未來至少五年，是中國電力企業(yè)投資的一個高峰期。”而在這一波投資浪潮中，中國電力企業(yè)應(yīng)如何更好地走出去，如何運用投資方式，以及設(shè)計投資盈利模式是每一家企業(yè)都應(yīng)思考的問題。
