中國電煤采購價格指數(shù)(CECI)編制辦公室發(fā)布的《CECI指數(shù)分析周報》(2024年第44期)顯示,本期(2024.11.21-2024.11.29)CECI曹妃甸指數(shù)延續(xù)下降趨勢,且降幅有所擴大。沿海指數(shù)中高卡現(xiàn)貨成交價格繼續(xù)下降。進口指數(shù)中高卡煤種繼續(xù)下降,低卡煤種小幅上漲。CECI采購經(jīng)理人指數(shù)連續(xù)兩期處于收縮區(qū)間,分項指數(shù)中,供給、庫存和航運分指數(shù)處于擴張區(qū)間,需求和價格分指數(shù)處于收縮區(qū)間,除庫存分指數(shù)環(huán)比上升外,其他分指數(shù)均環(huán)比下降。
一、市場情況綜述
燃煤電廠生產(chǎn)方面,發(fā)電量環(huán)比有所下降,在今冬首場寒潮拉動下供熱量延續(xù)快速增長,電煤耗量環(huán)比略有減少,入廠煤量環(huán)比基本持平,庫存環(huán)比繼續(xù)上漲。根據(jù)中電聯(lián)燃料統(tǒng)計數(shù)據(jù),本期納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計的發(fā)電集團燃煤電廠日均發(fā)電量環(huán)比減少4.0%,同比減少6.2%。日均供熱量環(huán)比增長18.5%,同比增長25.8%。日均電煤耗量環(huán)比減少2.2%,同比減少5.0%。其中,海路運輸電廠日均耗煤量環(huán)比減少5.2%,同比減少2.0%;日均入廠煤量環(huán)比增長6.3%,同比增長10.2%。燃煤電廠煤炭庫存13167萬噸,環(huán)比增長247萬噸。
國內(nèi)煤炭主產(chǎn)地方面,大部分煤礦保持正常生產(chǎn),少部分煤礦庫存出現(xiàn)累積,個別民營煤礦進入停產(chǎn)檢修階段,市場煤整體供應(yīng)基本穩(wěn)定;坑口現(xiàn)貨市場成交量較少,僅少數(shù)電廠剛需采購,煤礦周邊煤廠、站臺和貿(mào)易商持謹慎觀望態(tài)度,價格弱穩(wěn)運行。
港口市場方面,受惡劣天氣影響,北方多數(shù)港口遇較長時間封航,庫存加速累積已達高位,疏港壓力加大,寒潮對沿海電廠日耗的影響不及預(yù)期,疊加發(fā)運成本松動,港口價格支撐減弱,現(xiàn)貨成交價格延續(xù)下移。
綜合來看,寒潮來襲,雖供熱量快速增長,發(fā)電量環(huán)比下降,電廠耗用環(huán)比消費下降。煤炭主產(chǎn)地供應(yīng)基本穩(wěn)定,少數(shù)煤礦庫存積累,坑口市場價格延續(xù)弱穩(wěn)運行。北方港口庫存加速累積至高位,貿(mào)易商降價出貨,現(xiàn)貨成交價格繼續(xù)下行,降幅略有收窄。
二、CECI指數(shù)分析
CECI沿海指數(shù)5500千卡/千克、5000千卡/千克現(xiàn)貨成交價較上期分別下降20元/噸、16元/噸。從樣本情況看,5500千卡/千克、5000千卡/千克規(guī)格品現(xiàn)貨成交價樣本價格區(qū)間分別為825-829元/噸、727-732元/噸。從樣本熱值分布看,4500千卡/千克、5000千卡/千克、5500千卡/千克樣本在總量中占比分別為47.5%、36.8%、15.7%。
CECI曹妃甸指數(shù)11月28日5500千卡/千克、5000千卡/千克和4500千卡/千克平均價格分別為828.4元/噸、727元/噸和636.8元/噸,電煤現(xiàn)貨價格加速下行,各規(guī)格品本周價格平均值比上周分別下降13.4元/噸、14.4元/噸和14元/噸?,F(xiàn)貨交易日均數(shù)量及各熱值較上期均基本持平。
CECI進口指數(shù)到岸標煤單價967元/噸,較上期下降19元/噸,環(huán)比下降1.9%。其中,廣州港(巴拿馬)3800千卡/千克價格較上期下降16元/噸,太倉港(靈便型)5500千卡/千克價格較上期下降11元/噸。進口煤市場穩(wěn)中偏弱,低卡煤投標價格持續(xù)下跌,中高卡煤價格倒掛,投標價格小幅下降。
CECI采購經(jīng)理人指數(shù)為49.10%,連續(xù)2期處于收縮區(qū)間,環(huán)比下降0.35個百分點。其中,供給分指數(shù)為52.33%,環(huán)比下降0.52個百分點,連續(xù)30期處于擴張區(qū)間,表明電煤供給量繼續(xù)增加,增幅有所收窄。需求分指數(shù)為48.62%,環(huán)比下降0.17個百分點,連續(xù)2期處于收縮區(qū)間,表明電煤需求量繼續(xù)下降,降幅有所擴大。庫存分指數(shù)為51.90%,環(huán)比上升0.52個百分點,連續(xù)9期處于擴張區(qū)間,表明電煤庫存量繼續(xù)增加,增幅有所擴大。價格分指數(shù)為42.83%,環(huán)比下降1.95個百分點,連續(xù)8期處于收縮區(qū)間,表明電煤價格繼續(xù)下降,降幅有所擴大。航運分指數(shù)為50.13%,環(huán)比下降0.53個百分點,連續(xù)3期處于擴張區(qū)間,表明電煤航運價格繼續(xù)增加,增幅有所收窄。
三、相關(guān)信息和建議
根據(jù)國務(wù)院物流保通保暢工作領(lǐng)導小組辦公室監(jiān)測匯總數(shù)據(jù),11月18日-11月24日,全國貨運物流有序運行,其中:國家鐵路累計運輸貨物8192萬噸,環(huán)比增長0.11%;全國高速公路累計貨車通行5529.7萬輛,環(huán)比增長0.68%。
根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù),截至10月底,全國累計發(fā)電裝機容量約31.9億千瓦,同比增長14.5%。其中,太陽能發(fā)電裝機容量約7.9億千瓦,同比增長48.0%;風電裝機容量約4.9億千瓦,同比增長20.3%。今年1-10月份,全國發(fā)電設(shè)備累計平均利用2880小時,比上年同期減少128小時。
根據(jù)中電聯(lián)電力行業(yè)燃料統(tǒng)計,截至11月28日,納入電力行業(yè)燃料統(tǒng)計的發(fā)電集團燃煤電廠本月累計發(fā)電量同比增長0.5%,本年累計發(fā)電量同比增長0.9%。燃煤電廠耗煤量本月累計同比增長0.1%,本年累計同比下降0.3%。燃煤電廠煤炭庫存高于去年同期966萬噸,庫存可用天數(shù)較上年同期升高2天。
近期,寒潮帶來大風降溫、區(qū)域強降雪等天氣,一定程度拉升電廠供熱量,也對煤炭產(chǎn)銷和運輸造成不利影響。進入12月份,正值年終歲末,煤礦安全生產(chǎn)為重中之重,部分煤礦完成全年生產(chǎn)任務(wù)后會減少生產(chǎn)和發(fā)運,市場供大于求局面或?qū)⒂兴兓?。當前,港口、燃煤電廠等各環(huán)節(jié)庫存均高企狀態(tài)下,在電廠實現(xiàn)有效去庫之前,煤炭市場供強需弱格局難有改變,市場煤價將繼續(xù)弱勢承壓震蕩,但市場價格接近今年以來最低位,下行幅度或?qū)⒂邢蕖=ㄗh迎峰度冬保供期間,隨著氣溫下降、電煤耗量上升,充分考慮電廠頂峰出力需求和惡劣天氣導致的短時運力緊張等情況,發(fā)電企業(yè)宜適當增加高熱值煤炭供應(yīng),合理控制低質(zhì)煤采購,優(yōu)化電煤庫存結(jié)構(gòu),增強庫存保障能力。