2024年見證了5個(gè)新的金屬和礦業(yè)ETF的發(fā)行。2 只 ETF 被停用并退市。已發(fā)行股票的最大百分比收益，因此也是“新”股東的最大相對(duì)收益，計(jì)算了以下產(chǎn)品：VanEck 鈾和核 ETF、富蘭克林負(fù)責(zé)任采購(gòu)黃金 ETF 以及所有 6 只在印度上市的白銀 ETF。
金價(jià)上漲是 2024 年 ETF 表現(xiàn)領(lǐng)導(dǎo)者(228 只 ETF 中排名前 3)的主要驅(qū)動(dòng)力。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 杠桿 | 金 | WisdomTree Gold 每日杠桿多頭 3 倍 | +60.5% | 3戈?duì)?/span> | 美元 |
| 杠桿 | 金 | 德意志銀行黃金雙倍長(zhǎng)頭 | +53.2% | DGP | 美元 |
| 杠桿 | 礦工 | BetaPro 加拿大黃金礦工公牛 2X | +49.0% | HGU | 計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì) |
電池金屬在 2024 年的持續(xù)拋售在很大程度上反映了標(biāo)的能源轉(zhuǎn)型 ETF。在金屬和礦業(yè)ETF表現(xiàn)最差的3個(gè)中，有2個(gè)是鋰生產(chǎn)商ETF。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 杠桿 | 金 | WisdomTree Gold 每日杠桿空頭 -3X | -47.6% | 3GOS公司 | 美元 |
| 礦工 | 能源轉(zhuǎn)型 | Sprott 鋰礦工 ETF | -47.0% | LITP | 美元 |
| 礦工 | 能源轉(zhuǎn)型 | 全球 X 鋰生產(chǎn)商指數(shù) | -45.0% | HLIT | 計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì) |
2024 年，貨幣貶值再次成為土耳其里拉計(jì)價(jià)黃金 ETF QNB Finans Portföy 黃金參與 ETF、加元計(jì)價(jià)的加拿大皇家鑄幣廠黃金 ETR 和日元計(jì)價(jià)的野村日本黃金價(jià)格掛鉤 ETF 跑贏大盤的驅(qū)動(dòng)力。這三只股票的表現(xiàn)都優(yōu)于以上市貨幣衡量的 SPDR Gold Shares，這是由于 2024 年其上市貨幣兌美元貶值的結(jié)果。
| 2024 | 股票 | Ccy. | |||
| 金屬 | 金 | QNB Finans Portföy 黃金參與 ETF | +49.1% | GLDTR 的 GLDTR 中。F | 嘗試 |
| 金屬 | 金 | 加拿大皇家鑄幣廠黃金 ETR | +44.8% | MNT | 計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì) |
| 金屬 | 金 | 野村日本黃金價(jià)格掛鉤 ETF | +38.8% | 1328 | 日元 |
2024 年新發(fā)行 ETF：
| 初始 | 資產(chǎn) USD | Ccy. | 股票 | 交換 | |
| 11. Jan.2024 | 51,595,964 元 | 中國(guó)華夏黃金行業(yè)股票ETF | 人民幣 | 159562 | 謝 |
| 21.三月.2024 | 23,621,000 元 | Sprott 銅礦公司 ETF | 美元 | COPP | XNAS 系列 |
| 31.五月.2024 | 74,049,867 元 | Sprott 實(shí)體銅信托 | 美元 | 警察。聯(lián)合國(guó) | XTSE 公司 |
| 1.七月/2024 | 46,536,466 美元 | Dynamic Active Global 黃金 ETF | 計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì) | DXAU 系列 | XTSE 公司 |
| 1.七月/2024 | 17,908,177 美元 | Dynamic Active Mining Opportunities ETF | 計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì) | DXMO | XTSE 公司 |
2024年推出了五(5)只新的金屬和礦業(yè)ETF。其中 4 只 ETF 由總部位于加拿大的資產(chǎn)管理公司推出，這些公司具有自然資源專業(yè)知識(shí)和能力。
中國(guó)基金管理公司(華夏基金)推出新人民幣(中文：角;符號(hào)：¥;貨幣代碼：CNY)上市黃金公司投資產(chǎn)品，面向中國(guó)國(guó)內(nèi)投資者的 China AMC Gold Industry Equity ETF。該 ETF 投資于一系列國(guó)際黃金生產(chǎn)商，包括紫金礦業(yè)集團(tuán)有限公司 (SHA： 601899)、紐蒙特公司 (NYSE： NEM) 和巴里克黃金公司 (TSX： ABX)。至少還有 6 家中國(guó)資產(chǎn)管理公司已申請(qǐng)?jiān)O(shè)立新的“黃金行業(yè)股票”ETF。
Sprott Asset Management LP(加拿大)和 Sprott Asset Management USA 在 2024 年上半年分別推出了新的銅產(chǎn)品。這些新發(fā)行的 Sprott Copper Miners ETF 和 Sprott Physical Copper Trust 分別反映了人們?cè)絹?lái)越認(rèn)識(shí)到能源轉(zhuǎn)型的銅需求提供了當(dāng)前的投資機(jī)會(huì)。
Dynamic Funds (1832 Asset Management LP) 于 7 月 1 日推出了兩款新的主動(dòng)管理型礦業(yè)公司 ETF 產(chǎn)品圣, 2024.Dynamic Active Global Gold ETF 和 Dynamic Active Mining Opportunities ETF 反映了通過將主動(dòng)管理實(shí)踐應(yīng)用于 ETF 公司持有形式來(lái)增加價(jià)值的趨勢(shì)。
2024 年退市 ETF
| 初始 | 資產(chǎn) USD | Ccy. | 股票 | 交換 | |
| 18.三月.2022 | 692,000 元 | 大成上海黃金ETF | 人民幣 | 159833 | XSHG |
| 6.6.2018 | 44.233,000 美元 | iShares 黃金策略 ETF | 美元 | 國(guó)際田聯(lián) （IAUF） | 芝加哥期權(quán)交易所 |
以管理資產(chǎn) (AUM) 衡量的最小未對(duì)沖黃金 ETF 于 2024 年上半年退市。大成上海黃金 ETF 于 2022 年 3 月開始交易，并于 2024 年上半年收盤。iShares Gold Strategy ETF 于 2024 年下半年 (H2.2024) 結(jié)束。
白銀 ETF 2024
到 2024 年底，全球交易所有 19 只白銀 ETF 上市。總資產(chǎn)超過 25.8 美元 B。第一只白銀 ETF iShares Silver Trust 于 2006 年 4 月推出。截至 2012 年底，有 13 只白銀 ETF 在國(guó)際交易所上市。在白銀 ETF 發(fā)行中斷 9 年后，在 2022 年和 2023 年期間推出了 6 只新的白銀 ETF，所有 6 只都在印度的交易所上市。
在 2024 年上半年，在印度交易所交易的所有 6 只白銀 ETF 的流通股數(shù)量均顯著增加。這代表印度白銀投資者新購(gòu)買單位。在 2024 年上半年，印度的白銀 ETF 資產(chǎn) AUM 超過瑞士(1.7 美元 B 對(duì) 1.4 美元 B)，到 2025 年，印度預(yù)計(jì)將在白銀 ETF 的資產(chǎn)持有 (AUM) 方面超過英國(guó)(1.74 美元 B)。
印度交易所白銀 ETF 資產(chǎn)的快速增長(zhǎng)支持了東方資本市場(chǎng)增加貴金屬投資的趨勢(shì)。黃金 ETF 的類似分析也反映了貴金屬持有量從西方金融市場(chǎng)向東方金融市場(chǎng)轉(zhuǎn)移。
世界金屬和礦業(yè)ETF - 2024年對(duì)比2023年
| 平均 ETF 規(guī)模 | # 交易所交易基金 | 31.12月24日 | % 漲跌幅。 | 31.十二月 23 | ||
| $USD M | 金屬 ETF | |||||
| 3,434 美元 | 黃金ETF | 70 | 237,299,897,093 美元 | 20.0% | 197,789,922,640 美元 | |
| 1,340 美元 | 白銀 ETF | 19 | 25,055,625,061 美元 | 43.1% | 17,515,149,495 美元 | |
| 1,289 美元 | 貴金屬 ETF | 5 | 6,343,357,787 美元 | 16.5% | 5,446,724,646 美元 | |
| 2,133 美元 | 能源和轉(zhuǎn)型金屬ETFs | 3 | 6,252,946,698 美元 | 14.7% | 5,453,040,449 美元 | |
| 207 美元 | 鉑族金屬 ETF | 13 | 2,669,538,357 美元 | 39.8% | 1,909,426,857 美元 | |
| 198 美元 | 基本金屬 ETF | 11 | 2,196,965,871 美元 | -8.0% | 2,387,881,562 美元 | |
| 121 | 279,818,330,867 美元 | 21.4% | 230,502,145,649 美元 | |||
| $USD M | 礦工 ETF | |||||
| 1,169 美元 | 貴金屬礦工 ETF | 22 | 24,759,028,471 美元 | 21.1% | 20,444,312,066 美元 | |
| 463 美元 | 能源和轉(zhuǎn)型金屬礦工ETF | 19 | 8,506,195,114 美元 | 4.8% | 8,120,339,101 美元 | |
| 762 美元 | 基本金屬礦工 ETF | 8 | 6,044,367,522 美元 | 5.2% | 5,747,442,660 美元 | |
| 49 | 39,309,591,107 美元 | 14.6% | 34,312,093,827 美元 | |||
| $USD M | 對(duì)沖和杠桿金屬ETF | |||||
| 400 美元 | 貨幣對(duì)沖金屬 ETF | 22 | 8,770,198,534 美元 | -65.0% | 25,055,901,206 美元 | |
| 156 美元 | Miners 杠桿 ETF | 8 | 1,192,957,821 美元 | -14.0% | 1,387,216,586 美元 | |
| 126 美元 | 白銀杠桿 ETF | 7 | 855,848,955 元 | 45.9% | 586,667,057 美元 | |
| 57 美元 | 黃金杠桿 ETF | 13 | 725,097,848 美元 | 42.2% | 510,066,440 美元 | |
| 4 美元 | 基本金屬杠桿 ETF | 6 | 24,690,223 元 | -1.6% | 25,091,643 美元 | |
| 6 美元 | Platinum Group 金屬杠桿 ETF | 2 | 11,537,121 美元 | -26.1% | 15,601,319 美元 | |
| 58 | 11,580,320,948 美元 | -58.0% | 27,580,544,251 美元 | |||
| 228 | 330,708,242,922 美元 | 13.1% | 292,394,783,727 美元 |
ETF 資產(chǎn)與管理基金(2024 年 12 月)
在金屬和礦業(yè)ETF資產(chǎn)經(jīng)歷了二十年的非凡增長(zhǎng)后，金屬和礦業(yè)ETF資產(chǎn)現(xiàn)在持有超過專業(yè)管理基金(AUM)的12倍(~12X)資產(chǎn)。這種趨勢(shì)導(dǎo)致了市場(chǎng)最初級(jí)端的嚴(yán)重錯(cuò)誤定價(jià)和勘探支出(特別是黃金和銅)的大幅縮減，這些支出傳統(tǒng)上由投資資金支持，現(xiàn)在這些投資資金現(xiàn)在被直接用于金屬和礦業(yè)ETFs。
