廣東佛山明陽(yáng)風(fēng)電總裝車間，工人們?cè)谘b配風(fēng)力發(fā)電機(jī)組。在銀行債委會(huì)的幫助下，該公司加緊去產(chǎn)能，化解資金風(fēng)險(xiǎn)，研發(fā)出具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的1.5MW風(fēng)機(jī)系列，實(shí)現(xiàn)“兩高一低”的目標(biāo)(即高發(fā)電量、高利用率、低度電成本)。

閱讀提示

為加大金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，銀監(jiān)部門(mén)引導(dǎo)銀行業(yè)充分發(fā)揮債權(quán)人委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“債委會(huì)”)的積極作用，不斷加大銀行資產(chǎn)保全力度、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，有效支持“三去一降一補(bǔ)”，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

1月中旬，《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者跟隨中國(guó)銀監(jiān)會(huì)一行走訪山東、江蘇、浙江、江西、廣東5個(gè)省份。在圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革展開(kāi)實(shí)地調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，債委會(huì)不僅在企業(yè)去產(chǎn)能、去庫(kù)存方面發(fā)揮化解風(fēng)險(xiǎn)的作用，也在促進(jìn)企業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)等方面卓有成效，在“去”“補(bǔ)”間推進(jìn)行業(yè)形成合力，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展。

債委會(huì)機(jī)制作用初顯

2016年年初，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出，要建立債委會(huì)(債權(quán)人委員會(huì))制度，推動(dòng)多家債權(quán)銀行共同為企業(yè)脫困、降杠桿統(tǒng)一行動(dòng)。去年9月銀監(jiān)會(huì)正式印發(fā)《關(guān)于做好銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)有關(guān)工作的通知》，明確債委會(huì)是由債務(wù)規(guī)模較大的困難企業(yè)3家以上債權(quán)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)起成立的協(xié)商性、自律性、臨時(shí)性組織。債委會(huì)要按照“一企一策”的方針集體研究增貸、穩(wěn)貸、減貸、重組等措施，有序開(kāi)展債務(wù)重組、資產(chǎn)保全等相關(guān)工作。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在今年1月10日召開(kāi)的2017年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作電視電話會(huì)議上表示，切實(shí)發(fā)揮債委會(huì)作用，支持去產(chǎn)能。債權(quán)人委員會(huì)不僅是加大銀行資產(chǎn)保全力度的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，更是銀行業(yè)通過(guò)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、貫徹落實(shí)中央推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策精神的重要舉措。

在銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署下，各地銀監(jiān)局因地制宜、強(qiáng)化治理，積極穩(wěn)妥推進(jìn)債委會(huì)工作。山東銀監(jiān)局積極打造債委會(huì)工作山東模式，出臺(tái)債委會(huì)工作20條指導(dǎo)意見(jiàn)，推動(dòng)建立政府、監(jiān)管、行業(yè)協(xié)會(huì)、債委會(huì)聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)工作機(jī)制。截至2016年末，山東轄內(nèi)(不含青島)已組建債委會(huì)1138家、涉及授信額度3.12萬(wàn)億元、貸款余額1.51萬(wàn)億元，其中銀行自愿組建5億元以下的債委會(huì)376家，占比33%。轄內(nèi)債委會(huì)充分發(fā)揮了“強(qiáng)服務(wù)、防風(fēng)險(xiǎn)、促發(fā)展”的平臺(tái)作用，在支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)、穩(wěn)定困難企業(yè)、重組風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、強(qiáng)化預(yù)期管理、降低融資成本等方面，取得明顯效果。

為有效化解產(chǎn)能過(guò)剩領(lǐng)域信貸風(fēng)險(xiǎn)，蘇州銀監(jiān)分局按照“一企一策”原則，綜合施策，穩(wěn)步推進(jìn)債委會(huì)工作。截至2016年末，蘇州轄內(nèi)已組建債委會(huì)381個(gè)(72戶集團(tuán)客戶、309戶單一法人客戶)，涉及授信金額6363億元。為準(zhǔn)確把握“支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)、穩(wěn)住困難企業(yè)、退出僵尸企業(yè)”這一核心要求，分局建立“蘇州銀行業(yè)債權(quán)委員會(huì)監(jiān)測(cè)管理系統(tǒng)”，及時(shí)反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、融資規(guī)模等相關(guān)情況，解決債權(quán)銀行在實(shí)際工作中的信息不對(duì)稱和滯后問(wèn)題，便于銀行授信決策、保持信息透明和行動(dòng)一致，引入定期溝通協(xié)商、信息共享、聯(lián)合授信等配套機(jī)制，確保銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共同進(jìn)退。

浙江銀監(jiān)局“1+1”推進(jìn)債委會(huì)建設(shè)，促進(jìn)困難企業(yè)分類幫扶和僵尸企業(yè)出清。截至2016年11月末，浙江轄內(nèi)(不含寧波)已組建債委會(huì)700家，涉及用信額度2335億元。浙江銀監(jiān)局副巡視員張有榮認(rèn)為，債委會(huì)建設(shè)切實(shí)提升了分類幫扶的質(zhì)效，助推了僵尸企業(yè)的有序出清，有效遏制了兩鏈風(fēng)險(xiǎn)的蔓延，是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革在浙江的有效實(shí)踐，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)換代的有力推手，具有較高的實(shí)踐價(jià)值。

合力促“去” 化解風(fēng)險(xiǎn)

債委會(huì)不僅是加大銀行資產(chǎn)保全力度的風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，也是銀行業(yè)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，通過(guò)“抱團(tuán)取暖、保面打點(diǎn)、有保有壓、恢復(fù)誠(chéng)信”等方針開(kāi)展去產(chǎn)能、去庫(kù)存工作的重要舉措，化解了金融風(fēng)險(xiǎn)。

江西能源集團(tuán)下屬安源煤礦至今已有118年開(kāi)采歷史。記者在礦場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)現(xiàn)，這些煤礦井型小、歷史包袱重、成本高。江西能源集團(tuán)主動(dòng)退出過(guò)剩產(chǎn)能，計(jì)劃分三年關(guān)閉27對(duì)礦井，退出產(chǎn)能599萬(wàn)噸/年，占現(xiàn)有核定產(chǎn)能的60.6%。不過(guò)，江西能源集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)李松坦言，在實(shí)施去產(chǎn)能進(jìn)程中，資產(chǎn)損失將逐步反映，而通過(guò)轉(zhuǎn)型發(fā)展，充實(shí)有效資產(chǎn)還有一個(gè)過(guò)程，在這個(gè)出清無(wú)效資產(chǎn)和補(bǔ)充有效資產(chǎn)的交替階段，江西能源集團(tuán)賬面資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況變差的“陣痛”難以避免，如個(gè)別銀行將公司列入融資受限行業(yè)，抽貸或壓貸;授信審批難度加大，審批時(shí)間延長(zhǎng)等。

在江西能源集團(tuán)積極推進(jìn)化解落后產(chǎn)能、面臨嚴(yán)峻資金形勢(shì)的關(guān)鍵時(shí)期，進(jìn)出口銀行、工商銀行(4.670, 0.00, 0.00%)、中國(guó)銀行(3.690, 0.00, 0.00%)牽頭組建了江西能源集團(tuán)銀行債權(quán)人委員會(huì)，引導(dǎo)各債權(quán)銀行全面深入了解企業(yè)脫困生存和轉(zhuǎn)型發(fā)展情況，繼續(xù)給予及加大對(duì)江西能源集團(tuán)的信貸支持，切實(shí)保障企業(yè)資金鏈安全不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)好銀企雙方互利共贏的良好局面。

合力促“去”，引導(dǎo)企業(yè)主動(dòng)退出落后產(chǎn)能。江西銀監(jiān)局副局長(zhǎng)柯愈華表示，針對(duì)江西煤炭鋼鐵去產(chǎn)能重點(diǎn)，及時(shí)組建9個(gè)重點(diǎn)企業(yè)債委會(huì)，協(xié)調(diào)債權(quán)行調(diào)整授信策略，將去產(chǎn)能要求內(nèi)化為授信條件，積極發(fā)揮金融引導(dǎo)作用。

廣東順德鋼貿(mào)市場(chǎng)，始于上世紀(jì)80年代，是全國(guó)三大鋼鐵專業(yè)市場(chǎng)之一。受經(jīng)濟(jì)下行、宏觀政策調(diào)整、市場(chǎng)資金面收緊、企業(yè)對(duì)外投資過(guò)大等多重內(nèi)外部因素影響，部分鋼貿(mào)企業(yè)近年來(lái)陸續(xù)出現(xiàn)資金鏈斷裂，并通過(guò)擔(dān)保鏈的傳導(dǎo)引發(fā)行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)苗頭，甚至波及其他貿(mào)易類行業(yè)。為了化解風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)銀行成立債委會(huì)，采取“抱團(tuán)取暖”的原則，依托債委會(huì)和執(zhí)行小組等平臺(tái)，對(duì)“好”“差”客戶采取有保有壓的信貸策略，不斷創(chuàng)新維穩(wěn)措施，通過(guò)扶持優(yōu)質(zhì)企業(yè)、協(xié)助他行解封、打擊逃廢債等手段，共同推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

“我們?cè)谌婷邃撡Q(mào)客戶、擔(dān)保圈的底數(shù)基礎(chǔ)上，制定一企一策風(fēng)險(xiǎn)化解方案，對(duì)存量鋼貿(mào)客戶分類實(shí)施不同的信貸政策措施，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況良好、還款來(lái)源有保障、資金暫時(shí)存在困難的企業(yè)扶持力度;對(duì)存在暫時(shí)經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)通過(guò)期限重組、用信品種轉(zhuǎn)換、優(yōu)惠利率、建議企業(yè)瘦身減債等措施，降低企業(yè)融資成本，以時(shí)間換空間，為企業(yè)生存和發(fā)展贏得寶貴時(shí)間;對(duì)完全沒(méi)有經(jīng)營(yíng)能力企業(yè)采取訴訟、批量打包、核銷等方式加快不良貸款清收處置。債委會(huì)穩(wěn)步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)化解工作，鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。”農(nóng)行順德分行黨委委員許斌說(shuō)。

分類幫扶 提質(zhì)增效

除了化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型升級(jí)，也是債委會(huì)的重要職能之一。當(dāng)前，一些地方通過(guò)構(gòu)建債委會(huì)行動(dòng)機(jī)制，把銀行間“抱團(tuán)取暖”，升華為“抱團(tuán)送暖”，支持有實(shí)力、有前景的企業(yè)渡過(guò)難關(guān)、煥發(fā)生機(jī)。

在諸多困難企業(yè)中，遴選具有潛力的企業(yè)，是第一步。如何對(duì)企業(yè)進(jìn)行分類?浙江銀監(jiān)局探索分類幫扶工作方法，有針對(duì)性地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)升級(jí)換代。張有榮介紹，“根據(jù)信貸逾期和擔(dān)保的嚴(yán)重程度，劃分‘扶持類、挽救類、退出類’三大類型”。

“對(duì)風(fēng)險(xiǎn)化解無(wú)望、兩高一剩、屬于淘汰落后產(chǎn)能的企業(yè)，加快風(fēng)險(xiǎn)處置，實(shí)施有序退出。而對(duì)于那些有發(fā)展前景的困難企業(yè)，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)采取多種幫扶辦法。”張有榮說(shuō)。

在實(shí)地調(diào)研過(guò)程中，記者注意到，在債委會(huì)入駐的企業(yè)中，確實(shí)存在不少因資金問(wèn)題、行業(yè)周期問(wèn)題而暫時(shí)面臨困難的，這些企業(yè)通常研發(fā)能力較強(qiáng)，產(chǎn)品具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。幫助這樣的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，是對(duì)企業(yè)、銀行、社會(huì)三方的最優(yōu)選擇。

聊城市某集團(tuán)彩涂板產(chǎn)能全國(guó)排名第一，鍍鋅板排名第五，曾是當(dāng)?shù)氐膬?yōu)質(zhì)企業(yè)。然而，由于擴(kuò)大生產(chǎn)擠占了不少資金，導(dǎo)致企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。債委會(huì)組建后，各家債權(quán)行達(dá)成繼續(xù)支持的共識(shí)，并在深入調(diào)查分析產(chǎn)品市場(chǎng)前景的基礎(chǔ)上，發(fā)放3.2億元項(xiàng)目貸款支持新建年產(chǎn)40萬(wàn)噸厚板鍍鋅項(xiàng)目，支持了企業(yè)的創(chuàng)新生產(chǎn)，鞏固行業(yè)優(yōu)勢(shì)。

“在山東省，對(duì)公司治理、業(yè)務(wù)發(fā)展良好但當(dāng)前投入不足的企業(yè)，債委會(huì)通過(guò)建立聯(lián)合授信機(jī)制、組建銀團(tuán)貸款、發(fā)放并購(gòu)貸款等方式予以支持，推動(dòng)企業(yè)做大做強(qiáng)。截至目前，轄區(qū)債委會(huì)共支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)153家，授信額度較組建前增加110.2億元。”山東銀監(jiān)局副局長(zhǎng)解曉非告訴記者。

廣東銀監(jiān)局副局長(zhǎng)任慶華表示，“對(duì)有前景、有現(xiàn)金流，只是因?yàn)榕既灰蛩卦斐蓵簳r(shí)困難的企業(yè)，銀行同業(yè)協(xié)調(diào)一致，給予必要的支持。”據(jù)了解，2016年以來(lái)，廣東省轄內(nèi)債委會(huì)組建工作有序推進(jìn)，截至去年12月末，廣東轄內(nèi)共組建債委會(huì)75家，涉及授信額度近千億元，通過(guò)債委會(huì)幫扶困難企業(yè)120家，涉及授信額度702.7億元，貸款額度600多億元。

除了傳統(tǒng)的信貸支持方式，一些債委會(huì)還引入企業(yè)重組、外部收購(gòu)、授信聚攏等靈活多樣的手段。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，浙江銀行業(yè)共對(duì)6500多家企業(yè)開(kāi)展幫扶，涉及貸款2400多億元。據(jù)調(diào)查，其中1500多家企業(yè)已初見(jiàn)幫扶成效，涉及貸款近800億元。

瓶頸仍存 任重道遠(yuǎn)

雖然債委會(huì)在推進(jìn)企業(yè)去產(chǎn)能、去庫(kù)存以及助力企業(yè)提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型升級(jí)方面發(fā)揮了較大作用，但在實(shí)際運(yùn)作發(fā)展中，依舊存在一定的提升空間，未來(lái)仍任重道遠(yuǎn)。

在建行鷹潭分行行長(zhǎng)張革華看來(lái)，之所以成立債委會(huì)，說(shuō)明部分企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面存在困難。而目前來(lái)說(shuō)，債委會(huì)硬性約束力不足，大多還處于軟約束當(dāng)中。

工行鷹潭分行行長(zhǎng)朱葵則認(rèn)為，債委會(huì)目前只是聚集銀行間的資源，存在“單打”現(xiàn)象。建議債委會(huì)建立起包括當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)部門(mén)、法院、銀監(jiān)部門(mén)、企業(yè)等組成的聯(lián)合協(xié)調(diào)小組，各方各負(fù)其責(zé)并共同分析企業(yè)的授信等情況，形成一個(gè)有效的聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制。

此外，在此次調(diào)研過(guò)程中，“擔(dān)保圈”這一概念在涉及實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資時(shí)，常有出現(xiàn)。某家企業(yè)一旦面臨破產(chǎn)，為其貸款擔(dān)保的企業(yè)多數(shù)也難逃厄運(yùn)。

“自己企業(yè)的命運(yùn)掌握在別人手中的感覺(jué)，實(shí)在不是滋味!”浙江雅迪纖維有限公司董事長(zhǎng)戴葉飛告訴記者，雅迪纖維是浙江省諸暨市一家從事環(huán)保型氨綸纖維研發(fā)、制造及銷售的重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)。2012年下旬，由雅迪纖維擔(dān)保的兩家光伏企業(yè)因歐美市場(chǎng)反傾銷及自身經(jīng)營(yíng)不善，資金鏈斷裂。作為最大擔(dān)保方，雅迪纖維需要代替償還及平移銀行貸款3.3億元，支付銀行利息超過(guò)6000萬(wàn)元，總金額約4億元。這一場(chǎng)“無(wú)妄之災(zāi)”，使得原本經(jīng)營(yíng)良好的雅迪纖維，一下子成了“瀕臨破產(chǎn)”的企業(yè)。

雖然在地方政府、監(jiān)管部門(mén)和銀行組成的債委會(huì)的協(xié)調(diào)下，雅迪纖維的資金危機(jī)得以化解，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)再次走上正軌，但是，存在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的擔(dān)保鏈，卻猶如連鎖地雷，并不是每一家被波及的企業(yè)都可以重回軌道。

當(dāng)前，一些地方的監(jiān)管部門(mén)在指導(dǎo)銀行“化圈解鏈”方面，正形成具有自身特色的方法。針對(duì)浙江民營(yíng)企業(yè)互保、聯(lián)保較多這一實(shí)際情況，浙江銀監(jiān)局通過(guò)發(fā)揮債委會(huì)的作用，從降低或有負(fù)債角度推動(dòng)企業(yè)降杠桿，逐步探索形成了“一圈一債委會(huì)”的做法。

據(jù)介紹，對(duì)于擔(dān)保關(guān)系復(fù)雜且涉及多家企業(yè)的擔(dān)保圈，鼓勵(lì)探索對(duì)整個(gè)擔(dān)保圈組建統(tǒng)一管理的債委會(huì)，通過(guò)協(xié)同工作機(jī)制和聯(lián)合管理方式，建立債務(wù)隔離機(jī)制，確保風(fēng)險(xiǎn)不蔓延。(經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 溫濟(jì)聰 曹力水)

【調(diào)查手記】

監(jiān)管推力和外部合力都不能少

為使銀行業(yè)更好地助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮好債委會(huì)作用，除了減少風(fēng)險(xiǎn)壓力、加大銀行動(dòng)力、提升市場(chǎng)活力外，加大監(jiān)管推力、形成外部合力也同樣不可少。

在加大監(jiān)管推力方面，應(yīng)不斷深化債委會(huì)推進(jìn)，降低組建授信起點(diǎn)，重點(diǎn)組織對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)分類施策，鼓勵(lì)金融資產(chǎn)管理公司、地方資產(chǎn)管理公司積極參與債務(wù)重組等相關(guān)工作;強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督，認(rèn)真落實(shí)貸款五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照“穿透原則”約束杠桿比率，提足撥備，做實(shí)利潤(rùn)，確保資本充足率高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

其次，要嚴(yán)懲不規(guī)范經(jīng)營(yíng)，加大對(duì)銀行違反相關(guān)條約，特別是存貸掛鉤、質(zhì)價(jià)不符以及變相增加融資通道、加大融資負(fù)擔(dān)行為的監(jiān)管查處力度;加大監(jiān)管服務(wù)，發(fā)揮監(jiān)管部門(mén)對(duì)“銀稅互動(dòng)”“雙基聯(lián)動(dòng)”“銀科互動(dòng)”的推動(dòng)作用，促進(jìn)政府、銀行、企業(yè)立體式、網(wǎng)格化全面對(duì)接。同時(shí)，要突出考評(píng)督導(dǎo)，完善對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的考核評(píng)價(jià)激勵(lì)機(jī)制。

在加強(qiáng)外部合力方面，推動(dòng)地方有關(guān)部門(mén)嚴(yán)格依法行政，依法對(duì)環(huán)保不達(dá)標(biāo)、政策不符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)進(jìn)行執(zhí)法查處，加大對(duì)基層政府部門(mén)地方保護(hù)落后產(chǎn)能行為的問(wèn)責(zé)力度，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)該類企業(yè)形成較確定的損失預(yù)期。提高司法訴訟效率，加快建立“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)處置綠色通道，積極探索破產(chǎn)案件簡(jiǎn)化審理程序，暢通法院訴訟渠道。

再次，要不斷完善社會(huì)信用體系，進(jìn)一步擴(kuò)大信用信息范圍，把首付款源自社會(huì)融資、提供住房套數(shù)虛假證明的個(gè)人失信記錄納入社會(huì)信用體系;建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，創(chuàng)新“銀行+政府+保險(xiǎn)”“銀行+政府+政府背景擔(dān)保機(jī)構(gòu)”等信用風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模式，健全地方政府科創(chuàng)企業(yè)管理服務(wù)體系，共同解決小微企業(yè)，特別是科創(chuàng)企業(yè)融資難等一系列問(wèn)題。此外，應(yīng)加快改革政策不斷推進(jìn)，特別是加快推進(jìn)農(nóng)地“三權(quán)”分置改革落實(shí)和農(nóng)戶宅基地、農(nóng)房、農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的確權(quán)頒證，形成統(tǒng)一高效的流轉(zhuǎn)市場(chǎng)和服務(wù)環(huán)境。