從銷量看,目前中國以27%的市場份額成為全球最大的工業(yè)機器人市場。IFR數(shù)據(jù)顯示, 2015年全球范圍內工業(yè)機器人銷售量達到253,748臺,全年較2014年增長10.68%;中國工業(yè)機器人銷量為68556臺,同比增長20.07%。

中國機器人產業(yè)現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢預測

一、產業(yè)機遇

人口紅利消失、政策支持以及產業(yè)結構升級轉型是促使機器人行業(yè)長期發(fā)展的三大驅動力。

2016年12月29日工信部、發(fā)改委等聯(lián)合印發(fā)《關于促進機器人產業(yè)健康發(fā)展的通知》,針對產業(yè)低水平重復建設、輕關鍵零部件制造問題,提出推動機器人產業(yè)理性發(fā)展,加強零部件等關鍵短板突破,大力培育龍頭企業(yè)等。同日工信部還發(fā)布了《工業(yè)機器人行業(yè)規(guī)范條件》,提出工業(yè)機器人本體生產企業(yè)年營收不低于5000萬元或年產量不低于2000臺套,集成應用企業(yè)年收入總額不低于1億元。到2020年關鍵零部件自給率達50%以上。

中國機器人使用密度在2014年僅達到了36臺/萬人,低于全球平均66臺/萬人的使用密度，工業(yè)機器人密度仍低于世界平均水平,具備增長空間。

2015年我國機器人的新增量為6.6萬臺,其中國產自主品牌工業(yè)機器人銷量為2.2萬臺,市場占比僅為33%，國產替代過程具備想象空間。

二、產業(yè)概況

工業(yè)機器人產業(yè)鏈構成。機器人分為上游核心零部件:包括減速器、伺服系統(tǒng)、控制器;中游本體生產商;下游系統(tǒng)集成商。從市場規(guī)模來看,2015年減速器、伺服系統(tǒng)、控制器國內市場規(guī)模分別為11.5億元、10.6億元、3.5億。

減速器、伺服系統(tǒng)主要依靠進口,控制器一般由本體企業(yè)自產。全球高精度機器人減速器市場日本納博特斯克和哈默納科兩家產品的市場占有率達75%,國內公司在機器人精密減速器國產化方面已取得一定的突破,但主要依靠進口;伺服電機從市占率來看,國產品牌約占20%左右的市場份額。當前我國中低端伺服系統(tǒng)已經能夠實現(xiàn)大規(guī)模量產,但高端伺服系統(tǒng)尚未形成商品化和批量生產能力;控制器成熟機器人廠商一般自行開發(fā)控制器,市場份額基本跟機器人本體一致。

機器人及自動化裝備應用領域廣泛,基于需求增長和競爭態(tài)勢分析,現(xiàn)階段行業(yè)出現(xiàn)明顯分化,據(jù)3C、鋰電池自動化設備景氣度高。

我國3C制造企業(yè)通過提升自動化率降低成本意愿明顯,使得3C行業(yè)自動化設備需求快速增長。同時,3C產品和技術更新?lián)Q代快速,帶來更多的3C自動化設備更新?lián)Q代需求。

在新能源汽車等下游需求旺盛的背景下,鋰電池企業(yè)固定資產投資快速增長。高工鋰電預計2016年鋰電設備市場規(guī)模在130億以上,同比增長66.7%;到2020年鋰電設備市場規(guī)模356億元,國產設備產值將達到285億元。鋰電池自動化設備企業(yè)受益下游需求旺盛拉動,業(yè)績有望繼續(xù)快速增長。

專業(yè)級無人機、新能源汽車、物流機器人等細分領域需求旺盛、發(fā)展空間也較大。

三、相關上市公司

美的集團收購了世界四大機器人公司之一的庫卡，本土的新松機器人一直也是行業(yè)標桿，參考國內的一些分析報告，最終確定以下幾家公司做簡要的分析：美的、新松、埃斯頓、新時達、博實股份

這幾個公司2015年的一些重要財務指標如下(2016年有些年報還沒發(fā))：

其中，美的因為剛收購庫卡，其財務指標不具參考性，因此不在此表中。

從以上表格看，新松機器人的各項指標比較均衡，成長能力還是比較強，凈資產收益率相對其他一些公司低了一點，可能是負債較少的關系。償債能力強，公司的風格比較穩(wěn)健。

美的集團完成收購庫卡，與安川合作成立工業(yè)機器人與服務機器人合資公司，庫卡與安川都是世界最大的機器人公司之一;今年美的繼續(xù)收購Servotronix,一家專注開發(fā)和銷售運動控制及自動化解決方案以色列高新企業(yè)。美的通過資本收購，已經逐漸改變自己的業(yè)務結構。問題是美的原有家電業(yè)務基數(shù)龐大，2015年底營業(yè)收入780億，而新松機器人2015年底的營業(yè)收入只有12億多，因此機器人增量業(yè)務能給美的帶來財務上的收益增量占比應該是不高的。